Fx hedging com opções

O que é hedging como se refere à negociação forex Quando um comerciante de moeda entra em uma negociação com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira. Pode-se dizer que eles entraram em um hedge forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moeda estrangeira. Podem se proteger do risco de queda, enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra risco de queda. Os principais métodos de hedge de negociação de divisas para o comerciante forex de varejo é através de: Contratos manuais são essencialmente o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista possuem uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge cambial mais efetivo. Os contratos regulares no local são geralmente o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser utilizada como a própria cobertura. As opções de moeda estrangeira, no entanto, são um dos métodos mais populares de hedge de moeda. Tal como acontece com as opções de outros tipos de valores mobiliários, a opção de moeda estrangeira dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o par de moedas em uma taxa de câmbio particular em algum momento no futuro. Estratégias de opções regulares podem ser empregadas, como estradas longas. Estrangulamentos longos e spreads de touro ou urso. Para limitar o potencial de perda de um determinado comércio. (Para mais, consulte A Beginners Guide To Hedging.) Estratégia de hedge de Forex Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco de comerciantes forex, tolerância ao risco e preferência de estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex: Analise o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não protegido e determinar se o risco é alto ou baixo no atual mercado de divisas forex. Determine a tolerância ao risco: nesta etapa, o comerciante usa seus próprios níveis de tolerância de risco, para determinar quanto do risco de posição precisa ser coberto. Nenhum comércio nunca terá risco zero, cabe ao comerciante determinar o nível de risco que eles estão dispostos a tomar, e quanto eles estão dispostos a pagar para remover os riscos em excesso. Determine a estratégia de hedge forex: se estiver usando opções em moeda estrangeira para proteger o risco do comércio cambial, o comerciante deve determinar qual estratégia é a mais rentável. Implementar e monitorar a estratégia: certificando-se de que a estratégia funciona do jeito que deveria, o risco permanecerá minimizado. O mercado de negociação de divisas forex é arriscado, e hedging é apenas uma maneira que um comerciante pode ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos. Que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil. Nem todos os corretores de Forex de varejo permitem cobertura em suas plataformas. Certifique-se de pesquisar completamente o corretor que você usa antes de começar a negociar. Para mais informações, consulte Estratégias de cobertura de práticas e acessíveis. Opção de moeda BREAKING DOWN Opção de moeda Os investidores podem se proteger contra o risco de moeda estrangeira comprando uma moeda colocada ou chamada. Comprar uma colocação dá ao titular o direito, mas não a obrigação, de vender uma moeda a uma taxa estipulada em uma data determinada, uma chamada é o direito de comprar a moeda. Um investidor que não possui uma exposição subjacente pode assumir uma posição especulativa em uma moeda, comprando ou vendendo uma colocação ou chamada. Uma pessoa ou instituição que vende uma venda tem a obrigação de comprar a moeda, enquanto o vendedor de uma chamada tem a obrigação de comprá-la. O preço de opções tem vários componentes. A greve é ​​a taxa em que o proprietário da opção é capaz de comprar a moeda, se o investidor tiver uma longa convocação, ou vendê-la, se o investidor for longo. Na data de vencimento da opção, que às vezes é referida como a data de vencimento, o preço de exercício é comparado com a taxa spot atual. Dependendo do tipo da opção e onde a taxa spot é negociada, em relação à greve, a opção é exercida ou expira sem valor. Se a opção expirar no dinheiro, a opção de moeda é liquidada em dinheiro. Se a opção expirar para fora do dinheiro, ela expira sem valor. Suponha que um investidor seja otimista no euro e acredita que ele aumentará em relação ao dólar americano. Portanto, o investidor compra uma opção de chamada de moeda no euro com um preço de exercício de 115, uma vez que os preços das moedas são cotados 100 vezes a taxa de câmbio. Quando o investidor adquire o contrato, a taxa no local do euro é equivalente a 110. Suponha que o preço à vista em euros na data de validade seja 118. Por conseguinte, a opção de moeda está prevista para ter expirado no dinheiro. Portanto, o lucro dos investidores é de 300, ou (100 (118 - 115)), menos o prémio pago pela opção de chamada de moeda. Estratégias de cobertura de cobertura juntas em abril de 2006 Status: Membro 527 Posts Estou postando esse tópico que, espero, se tornará um Recurso para estratégias de opções de Forex. Não usei opções no Forex até à data, mas gostaria de usar então como uma ferramenta de hedge para uma posição no local para reduzir uma perda potencial em vez de usar ordens de parada. Posso ver que a vantagem de cobertura com as opções de Forex em vez de usar um quotstopquot seria que podemos permanecer no mercado apesar dos movimentos em relação à nossa posição no local e ainda ter um cenário de lucro ilimitado. A desvantagem é que precisamos de um bom sistema de recompensa de risco que tenha um ganho maior na posição no local antes de termos lucro, pois precisamos pagar o prêmio da opção. Agora, como exemplo, nossos sistemas de negociação nos dão um sinal que especula que a taxa de câmbio do GBPUSD diminuirá no próximo mês. Nós vendemos 1.000.000 de GBP na margem no preço à vista de 1.8000. Agora, se queremos proteger esta posição, normalmente estabelecemos uma estratégia de mercado no caso de a GBP aumentar, possivelmente, o ATR diário. Agora, a outra maneira seria proteger nossa posição de uma perda ilimitada usando uma opção. Como detentor desta opção, manteremos o potencial para um lucro ilimitado porque nossa posição no local pode permanecer aberta até a data de excersis da opção. Se nossa posição no mercado se posicionar contra nós e permanecer lá, a opção aumentará em compensar o valor das perdas no local, nos dando um cenário de perda total da opção premium. Então, este cenário de uma opção em vez de uma ordem de perda de parada nos permitirá permanecer no mercado por mais tempo que não seria possível com uma ordem de bloqueio. Em um cenário de Stoploss, poderíamos encontrar-nos re-entrar no mercado muitas vezes após rebotes, especialmente em um mercado com alta volatilidade. Por favor, deixe-nos saber se você usa uma estratégia de opções como parte de seu fator de risco ao negociar o forex e as estratégias que foram bem-sucedidas para você. Estou interessado em seguir esse tópico também. Tenho experiência com opções de negociação com ações, mas não com Forex. Eu examinei isso, e as estratégias que planejei usar eram muito caras. Comprar Pts ou Chamadas para hedge foi muito caro. Eu pensei em tentar vender uma chamada coberta indo muito tempo em uma posição e, em seguida, vendendo uma chamada, mas isso não parece valer a pena também. O risco era muito bom considerando a volatilidade do par. Como os investidores lucram com as opções de negociação em moeda corrente Apenas pensando em voz alta aqui, mas se tivéssemos um maior índice de recompensa de risco (RR), isso não compensaria o custo premium e nos daria um potencial de lucro ilimitado, eu aceito que isso deveria ajudar. Você estava se referindo à idéia de uma chamada coberta ou hedging. Vou incluir algumas cotações de opções reais se isso ajudar aqueles que não têm acesso ao preço de opções. Para Hedging: Permite usar o USDCHF como exemplo. A 1.2200 Put está atualmente no dinheiro. Se você fosse comprar um 19 de abril de 1.2000 Put, custaria 295.25. Isso é para 1 ou 100.000 unidades. Chamada Coberta: Digamos que você é USDCHF longo, e quer vender uma chamada coberta (supondo que isso seja legítimo em opções de Forex). Novamente, 1.2200 Call estão no dinheiro. Se você fosse vender um 1.2300 19 de abril, você poderia obter 278.94. Um dos benefícios da estratégia de opções seria que isso nos manteria no mercado com alta volatilidade em vez de ficar continuamente impedido. Mas, é claro, parece que se o preço não se afastar do preço da nossa opção, então temos dificuldade em cobrir o prémio. Eu tenho muita experiência com eles, e a publicação acima é correta, eles geralmente são muito caros, e é muito importante ter certeza de comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções de forex, devido às áreas cinzas de regulação forex, criarão seu próprio mercado. Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção de chamada de 1 ou 2 meses (ou spread de calles), no EURUSD Quando o preço à vista é de 1.3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode ter a 1,37. Além disso, suas datas de validade diferem muito, assim como sua alavancagem. Além disso, você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo da minha série 3 exame, mas foi chamado quotdeltaquot, juntamente com as medidas de volatilidade e coisas assim. Eles usam fórmulas diferentes para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e ao movimento do ponto, e eu suponho que eles inclinem os cálculos a seu favor. Também não existem tantos desses lugares, uma vez que a NFA e a CFTC estão a criticá-los por vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar comissões super-altas sobre eles. Apenas tenha cuidado ao usá-los como qualquer estrago, muito menos hedging. Não tentando chover no seu desfile, mas eu pessoalmente vi muito poucas pessoas ter sucesso com opções de divisas, mesmo em situações em que o mercado e as plataformas estavam FAVOR do cliente, na medida em que os prémios de opções justas e similares. Boa sorte para você, independentemente. Aguarde até que as opções reais forex (com um subjacente) sejam introduzidas para começar a comercializá-las, então elas serão regulamentadas. Eu tenho muita experiência com eles, e a publicação acima é correta, eles geralmente são muito caros, e é muito importante ter certeza de comprá-los com um corretor respeitável. Algumas plataformas de opções de forex, devido às áreas cinzas de regulação forex, criarão seu próprio mercado. Por exemplo, se você quiser gastar 1000-1500 para uma opção de chamada de 1 ou 2 meses (ou spread de calles), no EURUSD Quando o preço à vista é de 1.3300, um corretor de opções pode ter o preço de exercício em 1,35, enquanto o outro pode ter a 1,37. Além disso, suas datas de validade diferem muito, assim como sua alavancagem. Além disso, você precisa entender que cada um deles geralmente ajusta o valor da opção de forma diferente. Eu não me lembro de tudo da minha série 3 exame, mas foi chamado quotdeltaquot, juntamente com as medidas de volatilidade e coisas assim. Eles usam fórmulas diferentes para calcular o valor da opção em relação ao preço à vista e ao movimento do ponto, e eu suponho que eles inclinem os cálculos a seu favor. Também não existem tantos desses lugares, uma vez que a NFA e a CFTC estão a criticá-los por vender quotdeep-out-of-the-moneyquot opções para os investidores e cobrar comissões super-altas sobre eles. Apenas tenha cuidado ao usá-los como qualquer estrago, muito menos hedging. Não tentando chover no seu desfile, mas eu pessoalmente vi muito poucas pessoas ter sucesso com opções de divisas, mesmo em situações em que o mercado e as plataformas estavam FAVOR do cliente, na medida em que os prémios de opções justas e similares. Boa sorte para você, independentemente. Meu objetivo para a estratégia de opções é simplesmente substituir STOPLOSS na estratégia de comércio de swing. Você já teve alguma experiência no uso de opções para este propósito Este fio foi um pouco silencioso por um tempo. Qualquer pessoa interessada em negociar opções FX pode abrir uma conta demo no Ikon ou Saxo Bank para ganhar alguma experiência. Eu não negociei as Opções Fx sistematicamente, mas estou olhando para duas estratégias diferentes: 1) Para vender estrangulamentos (veja o tópico de Scattergoods no assunto forexfactoryshowthread. phpt194796) 2) Para comprar chamadas como proteção para uma posição no local para transações de curto prazo. A última estratégia poderia funcionar assim: o EURUSD está em queda e negocia em 1.3300. Você vende 1 lote (dimensionamento de acordo com o gerenciamento de risco) em 1.3300 e compre o valor equivalente como uma opção de compra na greve 1.3300 (no dinheiro), exp. Amanhã (então você tem um dia e meio para terminar o comércio). O preço para comprar um caixa eletrônico de chamada é de aprox. 50 pips. Então, agora, o preço tem que mover 50 pips em seu favor na posição local para ser lucrativo. No pior dos casos, o preço move-se contra Você (ou não se move de forma alguma) - então você perdeu 50 pips na Chamada que compensa sua posição curta de perda. Embora, se você for capaz de avaliar a direção geral do mercado, deve haver uma boa chance de que o preço se mova pelo menos 50 pips em seu favor durante o próximo dia e meio. Se você definir um alvo modesto em 80 pips em sua posição local, então você tem 30 pips em lucro para o dia. Uma vez que você atingiu o alvo, você pode até ser rentável em sua chamada longa se o mercado reverte em você mais tarde. Quando o EURUSD está tendo um ATR diário de cerca de 120 pips, então deve ser possível obter pelo menos metade de seus negócios corretos. O grande desafio é agora que você precisa estar certo em pelo menos 75 de seus negócios para ser lucrativo em geral com um alvo de 80 pip. Alguém aqui é capaz de programar uma EA para recuperar a rentabilidade desta estratégia. Você teria que usar um filtro de tendências para determinar a tendência geral e, em seguida, apenas posições em ponto aberto na direção da tendência. E a EA teria que subtrair 50 pips do alvo para calcular o lucro. Então, se você for longe, um comércio acabaria por ser lucrativo se o alcance do atual bar diário e o próximo bar para amanhã fossem gt50 pips. A grande questão é. Onde você deve definir Seu alvo para tornar-se rentável em geral Você está pagando um prêmio enorme para estar no comércio para começar. Então, pode-se argumentar que, se você tiver uma confiança de 75 em todas as trocas, então você também pode definir uma perda de stop de 200 pip na posição do seu lugar em vez de hedging. Então com um alvo de 80 pip, você ainda estará com um lucro de 40 pips após 1 perda e 3 negociações vencedoras.